曹操想派于禁去樊城救援，问众将谁敢当先锋。一个人应声愿意去，曹操一看是庞德，大喜道：“关羽威震天下没遇过对手，如今遇到令明，真是劲敌了。”便加封于禁为征南将军、庞德为征西都先锋，大起七军前往樊城。这七军都是北方精壮之士。
两员领军将校董衡和董超当日带各头目拜见于禁。董衡说：“将军带七支重兵去解樊城之围，一定要打胜仗，却用庞德当先锋，岂不误事？”
于禁惊问缘故。董衡说：“庞德原是马超手下副将，不得已降了魏。现在他旧主马超在蜀当五虎上将，他亲哥哥庞柔也在西川做官。让他当先锋，等于泼油救火。将军何不禀报魏王换个人？”
于禁听罢连夜进府禀报曹操。曹操醒悟，便召庞德到阶下让他交出先锋印。
庞德大惊：“我正想给大王出力，怎么不肯用我？”
曹操说：“我本来没猜疑你，但马超在西川，你哥庞柔也在西川都帮刘备。我虽不疑，可众人怎么说？”
庞德摘了帽子磕头磕得血流满面说：“我自汉中投降大王后每感厚恩，就算肝脑涂地也报答不完。大王何必疑我？我从前在家时跟哥哥同住，嫂嫂不贤，我酒醉杀了她；哥哥恨我入骨发誓不再见我，恩情早就断了。旧主马超有勇无谋兵败地亡，孤身入川，如今跟我各为其主，旧义已绝。我感大王恩遇，怎敢有二心？请大王明察。”
曹操扶起庞德安慰道：“我一向知你忠义，之前的话只是安众人之心。你努力建功，你不负我我也不负你。”
庞德拜谢回家，让工匠做了一口棺材。第二天请亲友来赴宴，把棺材摆在堂上。众人惊问：“将军出征，怎么用这不祥的东西？”
庞德举杯说：“我受魏王厚恩誓以死报。这次去樊城跟关羽决战，我若杀不了他必被他杀；就算不被他杀我也自尽。所以先备好棺材，表示决不空手回来。”众人都叹息。
庞德叫出妻子李氏和儿子庞会，对妻子说：“我如今当先锋，理当效死疆场。我若死了，你好生养大儿子；他有异相，长大必能替我报仇。”妻子痛哭送别，庞德让人抬着棺材出发。临行对部将说：“我去跟关羽死战，若被他杀，你们就把我尸首装进棺材；若我杀了他，也取他首级装进棺材献给魏王。”五百部将都说：“将军如此忠勇，我们怎敢不竭力相助！”
有人把这些话报给曹操。曹操喜道：“庞德如此忠勇，我还担心什么？”贾诩说：“庞德凭血气之勇要跟关羽决死战，我私下有点担心。”曹操觉得有理，急忙传旨告诫庞德：“关羽智勇双全，切不可轻敌。能打就打，不能打就严守。”庞德听了对众将说：“大王怎么这么看重关羽？我料此去必挫关羽三十年威名。”于禁说：“魏王的话不能不听。”庞德催军前进到樊城，耀武扬威鸣锣击鼓。
关羽正坐帐中，探马飞报：“曹操派于禁为将带七支精兵来了，前部先锋庞德军前抬着一口棺材，口出不逊之言，誓与将军决一死战。兵离城只有三十里了。”关羽闻言勃然变色，美髯飘动，大怒道：“天下英雄听到我名没有不怕的，庞德这小子怎敢藐视我！关平你一面打樊城，我亲自去斩这匹夫雪恨！”
关平说：“父亲不能拿泰山之重跟顽石比高下。孩儿愿代父亲去战庞德。”关羽说：“你先去试试，我随后接应。”
关平出帐提刀上马带兵迎庞德。两阵对圆，魏营一面黑旗上大书“南安庞德”四个白字。庞德青袍银铠钢刀白马立在阵前，后面五百军兵紧跟，几个步兵抬着棺材出来。关平大骂庞德是背主之贼。
庞德问部下：“这是谁？”有人说：“这是关公义子关平。”庞德叫道：“我奉魏王旨来取你父亲的头！你这小毛孩子我不杀，快叫你父亲来！”
关平大怒纵马舞刀取庞德，庞德横刀接战。打了三十回合不分胜负，各自歇息。早有人报知关羽，关羽大怒，让廖化去攻樊城，自己亲自来战庞德。关平接着说了跟庞德交战不分胜负。
关羽随即横刀出马大叫：“关云长在此，庞德还不快来受死！”鼓声响处庞德出马：“我奉魏王旨特来取你首级，怕你不信棺材都备好了。你若怕死早下马投降！”
关羽大骂：“就凭你这匹夫能怎样！可惜我青龙刀斩你这鼠贼！”纵马舞刀取庞德，庞德抡刀迎战。两将战了百余合精神更旺，两军都看呆了。魏军怕庞德有失急鸣金收军，关平怕父亲年老也急鸣金。二将各自退去。
庞德回寨对众人说：“都说关公英雄，今天才信。”正说着于禁来了，相见后于禁说：“听说将军跟关公战了百回合没占便宜，何不暂且退兵避让？”庞德奋然道：“魏王命将军当大将，怎么这么软弱？明天我跟关羽决一死战，誓不退避！”于禁不敢阻拦回去了。
关羽回寨对关平说：“庞德刀法纯熟，真是我的对手。”关平说：“俗话说初生牛犊不怕虎。父亲就算斩了他也只是西羌一小卒罢了，若有什么闪失，就辜负了伯父的托付。”关羽说：“我不杀他怎么雪恨？我意已决别再说了！”
第二天上马带兵前进，庞德也带兵迎战。两阵对圆二将齐出更不答话就交锋，斗了五十多回合庞德拨马拖刀而走。关羽随后追赶，关平怕有失也跟上去。关羽口中大骂：“庞贼！想用拖刀计，我岂怕你？”
原来庞德装拖刀势，把刀挂在鞍上偷拽雕弓搭箭射来。关平眼快见庞德拽弓大叫：“贼将休放冷箭！”关羽急睁眼看时箭已到，躲闪不及正中左臂。关平赶到救父回营。
庞德勒马抡刀追来，忽听本营锣声大震，怕后军有失急勒马回。原来于禁见庞德射中关羽怕他立大功灭了自己威风，所以鸣金收军。庞德回马问为什么鸣金。
于禁说：“魏王有戒：关羽智勇双全。他虽中箭只怕有诈，所以鸣金。”庞德说：“要不是收军，我已斩了他了。”于禁说：“紧行无好步，该慢慢来。”庞德不知于禁的心思，只懊悔不已。
关羽回营拔了箭头，幸好射得不深，敷上金疮药。关羽痛恨庞德对众将说：“我誓报这一箭之仇！”众将劝他先歇几天再战。
第二天人报庞德带军挑战。关羽要出战被众将劝住。庞德让小军叫骂，关平守住隘口吩咐众将别报知关羽。庞德挑战了十几天没人出迎，便跟于禁商议：“眼见关羽箭伤发作不能行动，不如乘机会统七军杀入寨中解樊城之围。”
于禁怕庞德成功，只拿魏王戒旨推托不肯动兵。庞德多次要动兵于禁只不答应，竟移七军转过山口，离樊城北十里依山下寨，自己带兵截断大路，让庞德屯兵谷后，使他不能进兵立功。
关平见关羽箭伤愈合很高兴，忽然听说于禁移七军到樊城北下寨不知何意，便报知关羽。关羽上马带几个人到高处观望，见樊城上旗号不整军士慌乱，城北十里山谷里屯着兵马，又见襄江水势很急。看了半天叫向导官问：“樊城北十里山谷叫什么地名？”向导官说：“罾口川。”
关羽喜道：“于禁必被我擒了。”将士问为什么，关羽说：“鱼入罾口，还能久吗？”众将不信。
关羽回寨时正是八月秋天，连日暴雨。关羽让人预备船筏收拾水具。关平问：“陆地打仗要水具干什么？”关羽说：“你不懂。于禁七军不屯在开阔地带，偏聚在罾口川险隘处。现在秋雨连绵襄江水必暴涨。我已派人堵住各水口，等水发时乘船放水一淹，樊城和罾口川的兵都成鱼鳖了。”关平拜服。
魏军屯在罾口川连日大雨不止。督将成何来见于禁说：“大军屯在川口地势很低，虽有土山但离营稍远。现在秋雨连绵军士辛苦。近来报说荆州兵移到高处，又在汉水口预备战筏。若江水暴涨我军就危险了，应早作打算。”
于禁喝斥：“你这匹夫惑我军心！再多说斩了！”成何羞惭退下，去见庞德说这事。庞德说：“你见得很对。于将军不肯移兵，我明天自己移军到别处。”
计议刚定，当夜风雨大作。庞德坐帐中只听见万马奔腾战鼓震地，大惊出帐上马看时四面八方大水突然涌到，七军乱窜随波逐流不计其数，平地水深一丈多。于禁、庞德和众将各自登小山避水。到天亮时关羽和众将摇旗鼓噪乘大船而来。
于禁见四下无路，身边只有五六十人料逃不掉，口称愿降。关羽让他脱了衣甲拘收入船，然后来擒庞德。庞德和二董、成何及五百步兵都没穿甲衣站在堤上。见关羽来庞德全无惧色奋然接战。关羽把船四面围定，军士放箭射死魏兵大半。董衡、董超见势危便对庞德说：“军士伤亡大半、四下无路，不如投降。”
庞德大怒：“我受魏王厚恩怎肯屈节投人！”亲手斩了董衡、董超，厉声说：“再说降的以此为例！”众人奋力御敌，从早战到中午勇力倍增。关羽催四面急攻箭石如雨，庞德让军士短兵接战。庞德回头对成何说：“勇将不惧死而苟免，壮士不毁节而求生。今天就是我死日，你努力死战。”成何向前被关羽一箭射落水中。众军都降，只剩庞德一人力战。
正遇荆州几十人驾小船靠近堤岸，庞德提刀飞身一跃上了小船立杀十多人，余人弃船下水逃命。庞德一手提刀一手划桨想往樊城跑。只见上流一将撑大筏来到把小船撞翻，庞德落水。那将跳下水生擒庞德上船——是周仓。周仓素来水性好，在荆州住了几年更加熟稳，又力大，所以擒了庞德。于禁所带七军都死在水里，会水的也无路可走都投降了。
关羽回到高处升帐，刀斧手押过于禁。于禁拜伏在地求饶。关羽说：“你怎么敢抵抗我？”于禁说：“奉命差遣身不由己，望君侯怜悯誓死相报。”关羽捋须笑道：“杀你如杀猪狗，白白污了刀斧！”让人绑送荆州大牢监候：“等我回去再处置。”
关羽又让人押过庞德。庞德横眉怒目立而不跪。关羽说：“你哥在汉中，你旧主马超也在蜀当大将，你怎么不早降？”庞德大怒：“我宁死刀下，岂降你！”骂不绝口。关羽大怒喝令推出斩了，庞德引颈受刑。关羽怜惜他命厚葬。
关羽乘水势没退又上战船带众将攻樊城。樊城周围白浪滔天水势更猛，城垣渐渐浸塌，男女担土搬砖都堵不住。曹军众将丧胆来告曹仁：“今天的危局不是单靠人力能救的，可趁敌军没到乘船夜逃，虽失城但能保命。”曹仁要准备船出走。
满宠劝道：“不行。山洪骤来岂能长久？不出十天自会退去。关羽虽没攻城但已派别将到郏下。他不敢轻进是怕我们袭他后路。现在若弃城而去，黄河以南就不是国家的了。请将军固守此城作保障。”曹仁拱手称谢：“不是伯宁指点几乎误了大事。”便骑白马上城对众将发誓：“我受魏王命守此城，有敢说弃城走的斩！”众将都愿死守。曹仁在城上设数百弓弩昼夜防护不敢懈怠，百姓担土石填城垣，十天内水势渐渐退了。
关羽擒了于禁等魏将后威震天下。次子关兴来寨里探亲，关羽让他带诸官立功文书去成都见汉中王请功升迁。关兴辞别父亲去了成都。
关羽分兵一半直抵郏下，自己带兵四面攻打樊城。这天关羽到北门立马扬鞭指着问：“你们这些鼠辈不早投降还等什么？”正说着曹仁在敌楼上见关羽只穿掩心甲斜披绿袍，急召五百弓弩手一齐放箭。关羽急勒马回时右臂中了一弩箭翻身落马。