美猴王自从打死了混世魔王，夺了一口大刀回来，每天就带着猴子猴孙们操练武艺。小猴们砍竹子当枪，削木头当刀，立旗帜、吹哨子，排兵布阵，安营扎寨，玩得不亦乐乎。
可有一天，悟空静下来一想，不由得担心起来：“我们这样闹腾，万一弄假成真，惊动了人间帝王，或者被什么禽王、兽王抓住把柄，说我们聚众造反，带兵来打我们，可咱们手里都是竹竿木刀，怎么抵挡人家？非得有真刀真枪的锋利兵器才行啊。可上哪儿弄去呢？”
众猴听了，也都害怕了：“大王说得对，可这兵器确实没处找。”
正说着，四个老猴走上前来——两个是赤尻马猴，两个是通背猿猴。他们齐声说道：“大王，想要锋利兵器，其实不难。”
悟空连忙问：“怎么个容易法？”
老猴说：“咱们这山往东二百里水面，就是傲来国的地界。那国有座城池，城里军民无数，肯定有打铁造兵器的匠人。大王您去那儿，要么花钱买，要么找人定做，弄回来教我们操练，守护山场，这才是长治久安的法子。”
悟空听了，满心欢喜：“你们先玩着，我去去就来！”
好猴王，一个筋斗云翻起来，眨眼就过了二百里水面。果然看见一座城池，街道繁华，万户千门，人来人往，热闹得很。悟空心里盘算：“这里肯定有现成的兵器。我要是下去买，还不如使个神通弄些来省事。”
于是他捏诀念咒，朝着风来的方向吸了一大口气，“呼”地吹出去，顿时狂风大作，飞沙走石，天昏地暗。
那风刮得：黑雾弥漫，天地无光；江海翻腾，鱼虾躲藏；山林折断，虎狼奔逃。满街的买卖都停了，商旅行人全不见了。宫殿里的君王吓得躲进内院，文武百官也纷纷跑回衙门。连皇帝的金銮宝座都被吹翻了，五凤楼都摇摇欲坠。
这一阵风，把傲来国满城人都吓得关门闭户，没人敢上街。悟空这才按下云头，直接闯进朝门，找到兵器库，打开门一看——里面刀枪剑戟、斧钺钩叉、鞭锏锤爪、弓弩矛叉，样样齐全。
悟空大喜：“我一个人能拿多少？干脆使个分身法搬回去！”
他又拔下一把毫毛，嚼碎了往空中一喷，喊一声“变！”立刻变出千百个小猴。这些小猴有的力气大拿五六件，有的力气小拿两三件，把整个兵器库搬了个精光。悟空驾起云头，使个搬运法，带着小猴们一阵风似的回了花果山。
花果山的猴子们正在洞门外玩耍，忽听风声呼啸，抬头一看，半空中密密麻麻全是猴精，吓得乱跑乱躲。等美猴王落下云头，收了法术，把兵器一堆一堆扔在山前，喊道：“小的们！都来领兵器！”
众猴跑过来一看，只见悟空独自站在空地中央，纷纷磕头问怎么回事。悟空把去傲来国刮风搬兵器的事说了一遍。众猴齐声道谢，然后一拥而上，抢刀夺剑、争斧占枪，拉开弓、架起弩，吆吆喝喝地玩了一整天。
第二天，悟空把全体猴众召集起来一数，竟有四万七千多口。这动静惊动了满山的野兽妖怪——狼虫虎豹、獐鹿狐狸、狮象猩熊、野猪山牛，各种妖王，共七十二洞，全都来拜见猴王，尊他为老大。每年进贡，四季点卯，有的跟着操练，有的按时缴粮，整整齐齐地把花果山建得像铁桶金城一样牢固。各路妖王还送来金鼓、彩旗、盔甲，天天操演兵马，热闹非凡。
美猴王正高兴着呢，又对众猴说：“你们的弓马兵器都练得不错了，可我这口刀实在不怎么样，用着不称心。怎么办呢？”
四个老猴又上前说：“大王您是神仙了，凡间的兵器自然配不上您。不过，不知道大王您下不下得了水？”
悟空说：“我自得了道，七十二般变化随心所欲，筋斗云神通广大，还能隐身遁形、摄物起法。上天入地，哪儿去不得？水里淹不着，火里烧不坏。还有哪儿是我去不了的？”
老猴说：“既然大王有这本事，咱这铁板桥下的水，直通东海龙宫。大王要是敢下去，找老龙王要件趁手的兵器，岂不美哉？”
悟空一听，高兴极了：“等我去一趟！”
好猴王，跳到桥头，使了个避水诀，捏着诀“扑”地钻进水里，分开水路，直奔东洋海底。
正走着，忽然一个巡海夜叉挡住去路，问道：“推水来的那位，是哪路神仙？请报个名号，我好通报迎接。”
悟空说：“我是花果山天生的圣人孙悟空，是你们老龙王的紧邻，怎么不认识？”
夜叉一听，急忙转身回水晶宫报告：“大王，外面来了个花果山天生的圣人孙悟空，自称是大王的邻居，马上就到宫里来了。”
东海龙王敖广连忙起身，带着龙子龙孙、虾兵蟹将出宫迎接：“上仙请进！请进！”
进了宫，分宾主坐下，献上茶。龙王问道：“上仙什么时候得道？学了什么仙术？”
悟空说：“我自从出生后，出家修行，如今得了不生不灭之体。最近因为教儿孙们练武、守护山洞，可惜手里没件像样的兵器。久闻老邻居在龙宫里享福，一定有许多多余的神器，特地来求一件。”
龙王听了，不好推辞，便吩咐鳜都司取来一把大刀奉上。悟空接过来掂了掂：“老孙不会使刀，换一件吧。”
龙王又叫鲅太尉带着鳝力士，抬出一杆九股叉。悟空跳下来接在手中，耍了一趟，放下说：“轻了！轻了！还是不顺手！再换一件！”
龙王笑着说：“上仙，您看看，这叉有三千六百斤重呢！”
悟空摇头：“不顺手！不顺手！”
龙王心里有点发怵，又让鳊提督和鲤总兵抬出一柄画杆方天戟，重七千二百斤。悟空跑过去接在手里，舞了几个架势，然后往地上一插：“也还轻！轻！轻！”
老龙王更怕了：“上仙，我这宫里就数这戟最重了，实在没有更重的兵器了。”
悟空笑道：“俗话说‘愁海龙王没宝哩’，你再找找看。要是找到合意的，我照价付钱。”
龙王说：“真的没有了。”
正说着，后面龙婆和龙女闪了出来，对龙王说：“大王，我看这位神圣绝非寻常之辈。咱们海藏里那块天河底的神珍铁，这几天霞光闪闪、瑞气腾腾，莫不是该出世了，正好遇见这位神圣？”
龙王说：“那是大禹治水时，用来测量江海深浅的定子，就是一块神铁，有什么用？”
龙婆说：“管它有用没用，先送给他，随他怎么处理，只要能打发他出宫就行。”
老龙王依言，跟悟空说了。悟空说：“拿出来我看看。”
龙王摆手：“扛不动！抬不动！得请上仙亲自去看看。”
“在哪儿？带路！”
龙王引着悟空来到海藏中间，果然看见万道金光。龙王指着说：“发光的那个就是。”
悟空撩起衣袍走上前，伸手一摸，是根铁柱子，大约斗口那么粗，两丈多长。他两手使劲攥住，说：“太粗太长了！再细点短点才合用。”
话音刚落，那宝贝就短了几尺，细了一圈。悟空又颠了颠：“再细些更好！”宝贝果然又细了几分。
悟空高兴极了，拿起来一看，原来两头各有一个金箍，中间是一段乌黑的铁棒。紧挨着金箍处刻着一行字：“如意金箍棒，重一万三千五百斤。”悟空心里暗喜：“这东西能随人心意！”
他边走边想边念叨：“再短细些更好！”拿出来时，已经只有两丈长短、碗口粗细了。
悟空拿着金箍棒，一路舞着回到水晶宫，吓得龙王心惊胆战，龙子龙孙魂飞魄散，龟鳖鱼虾全缩着头不敢动。悟空把宝贝握在手中，坐在水晶宫殿上，笑着对龙王说：“多谢老邻居厚意！”
龙王忙说：“不敢不敢。”
悟空又说：“这铁棒倒好用，可还有一事。”
“上仙还有什么事？”
“这东西虽然有了，可我身上这身衣服实在不配。你这儿要是有披挂盔甲，干脆再送我一套，一并谢了。”
龙王为难地说：“这个真没有。”
悟空说：“一客不犯二主。要是没有，我可就不出这门了。”
龙王说：“烦请上仙再到别的海去问问，或许有。”
悟空说：“走三家不如坐一家。千万求您一件。”
龙王连连摆手：“实在没有！要有我一定送！”
悟空脸一沉：“真没有？那就试试我这铁棒的厉害！”
龙王慌了：“上仙别动手！别动手！我问问几个弟弟那里有没有，要是有就送您一副！”
悟空问：“令弟在哪儿？”
龙王说：“我弟弟是南海龙王敖钦、北海龙王敖顺、西海龙王敖闰。”
悟空说：“我老孙不去！俗话讲‘赊三不敌见二’，您就随便凑合一副给我得了。”
老龙王说：“不用劳烦上仙去。我这有面铁鼓、一口金钟，凡有紧急事，敲响钟鼓，弟弟们顷刻就到。”
悟空说：“那快去敲鼓撞钟！”
鼍将立刻撞钟，鳖帅赶紧擂鼓。
钟鼓一响，果然惊动了三海龙王，片刻之间都到了。三人聚在外面问：“大哥，什么要紧事，擂鼓撞钟？”
老龙王叹气道：“贤弟们，不好说啊！有个花果山的天生圣人，早上来认邻居，接着要兵器，给他钢叉嫌小，送他画戟嫌轻。他自己取了天河定底的神珍铁，还要披挂。我这儿没有，只好请你们来，看有没有盔甲送他一套，打发走算了。”
南海龙王敖钦一听就火了：“我们兄弟点起兵，把他抓了不就得了！”
老龙王忙说：“抓不得！那铁棒挨着就死，碰着就亡，擦破皮肉伤筋动骨，根本惹不起！”
西海龙王敖闰说：“二哥别动手，先凑副披挂给他，打发走了，再写表上奏天庭，老天自会收拾他。”
北海龙王敖顺说：“说得对。我有一双藕丝步云履。”
西海龙王敖闰说：“我带了一副锁子黄金甲。”
南海龙王敖钦说：“我有一顶凤翅紫金冠。”
老龙王大喜，把他们引进水晶宫，见了悟空，把三件宝贝献上。悟空穿戴整齐，金冠、金甲、云履，一身华彩，挥动如意棒，一路打出去，只说了句：“吵扰了！吵扰了！”
四海龙王心里又气又恨，凑在一起商量着写奏章上报天庭。
再说悟空分开水路，一路回到铁板桥头，纵身跳上岸。四个老猴带着众猴正在桥边等着，忽然看见悟空从水里跳出来，身上一滴水没沾，金光闪闪地走上桥来，众猴都看呆了，一齐跪下：“大王，好威风！好气派！”
悟空满面春风地登上宝座，把铁棒竖在中间。那些猴子不知轻重，都跑来拿那宝贝，可个个使足了劲，那铁棒纹丝不动，活像蜻蜓撼大树。一个个咬手指、吐舌头：“爷爷呀！这么重，您怎么拿得动！”
悟空走上前，伸手一把抓起，对众猴笑道：“这东西各有其主。这根铁棒镇在海藏里不知几千几百年了，偏偏今年发了光。龙王只当它是块黑铁，叫它天河镇底神珍。他们谁都扛不动，请我亲自去拿。当时有两丈多长、斗口粗细，我嫌大，它就小了；再嫌大，又小了。对着光一看，上面有字，叫‘如意金箍棒，一万三千五百斤’。你们都闪开，我再叫它变变看！”
他把宝贝托在手里，叫道：“小！小！小！”那宝贝立刻变得像根绣花针，可以塞进耳朵眼里。
众猴惊叹：“大王！再拿出来耍耍！”
悟空果然从耳朵里掏出来，放在掌心里叫：“大！大！大！”眨眼又变成斗口粗细、两丈长短。
悟空耍得兴起，跳上桥，走出洞外，攥着铁棒，使了个法天象地的神通，弯腰叫一声“长！”身子顿时长到万丈高，头像泰山，腰像峻岭，眼似闪电，嘴如血盆，牙像剑戟。手中的金箍棒，上抵三十三天，下至十八层地狱。满山的虎豹狼虫、七十二洞妖王，全吓得跪地磕头、魂飞魄散。
悟空很快收了法相，又把宝贝变回绣花针藏在耳内，回到洞府。各洞妖王纷纷前来祝贺。
接着悟空大开宴席，摆上珍馐百味，满斟椰酒萄浆，与众欢饮。酒席过后，依旧操练兵马。悟空把那四个老猴封为健将：两个赤尻马猴叫马、流二元帅，两个通背猿猴叫崩、芭二将军。营寨安扎、赏罚事务，全交给四健将打理。悟空自己则每天腾云驾雾，遨游四海，寻访英豪，广交朋友。
这时他又结识了六个兄弟：牛魔王、蛟魔王、鹏魔王、狮驼王、猕猴王、禺狨王，加上自己共七个。天天讲文论武，喝酒唱歌，朝去暮归，好不快活。万里之遥，抬脚就到，真所谓“点头径过三千里，扭腰八百有余程”。
有一天，悟空在洞里吩咐四健将摆下宴席，请六位兄弟来喝酒。杀了牛马，祭了天地，众怪跳舞唱歌，直喝得酩酊大醉。送走六王后，悟空又赏劳了大小头目，倚在铁板桥边的松树荫下，不知不觉睡着了。
四健将领着众猴在周围守护，不敢出声。
只见睡梦中，来了两个人，手里拿着一张批文，上面写着“孙悟空”三个字。他们不由分说，套上绳索，就把悟空的魂儿勾走了。踉踉跄跄地带到一座城前。悟空渐渐酒醒，抬头一看，城门上挂着一块铁牌，写着“幽冥界”三个大字。
悟空恍然大悟：“幽冥界是阎王住的地方，我怎么到这儿来了？”
那两人说：“你阳寿已尽，我们领了批文，来勾你的魂。”
悟空大怒：“我老孙早已超出三界之外，不在五行之中，根本不受阎王管辖！你们竟敢来勾我？”
两个勾魂鬼只管拉扯，硬要拖他进去。悟空火冒三丈，从耳朵里掏出金箍棒，一晃变得碗口粗细，随手一举，就把两个勾魂鬼打成了肉酱。他解开绳索，抡着棒子打进城里。
牛头鬼东躲西藏，马面鬼南奔北跑。众鬼卒逃上森罗殿报告：“大王！祸事了！外面一个毛脸雷公打进来了！”
十殿阎王慌忙整衣迎接。见他相貌凶恶，连忙列班站好，齐声高叫：“上仙留名！上仙留名！”
悟空喝道：“你们不认识我，怎么敢派人来勾我？”
十王连声说：“不敢！不敢！想是勾错了。”
悟空说：“我是花果山水帘洞天生圣人孙悟空！你们是什么官？”
十王躬身答道：“我们是阴间天子十代冥王。”
悟空说：“快报名来，免打！”
十王一一报上：“秦广王、初江王、宋帝王、忤官王、阎罗王、平等王、泰山王、都市王、卞城王、转轮王。”
悟空说：“你们既然当了阎王，就该灵通明白，怎么这么不分好歹？我老孙修仙得道，与天同寿，早已跳出三界外、不在五行中，你们凭什么派人拘我？”
十王赔罪道：“上仙息怒。天下同名同姓的人多，怕是勾错了人。”
悟空喝道：“胡说！官差吏差，来人不差。快把生死簿拿来我看！”
十王连忙请悟空上殿查看。
悟空拿着金箍棒，上了森罗殿，正中间面南坐下。十王命判官取出文簿来查。判官不敢怠慢，捧出五六本文书和十类簿子，逐一翻看。裸虫、毛虫、羽虫、昆虫、鳞介之类，都没有孙悟空的名字。又找到猴属一类，原来猴子长得像人，却不在人名里；像裸虫，又不归国家管辖；像走兽，麒麟管不着；像飞禽，凤凰也管不了。另有一本专门的簿子，悟空亲自翻看，一直翻到“魂”字一千三百五十号，才看到：“孙悟空，天产石猴，该寿三百四十二岁，善终。”
悟空说：“我也不管寿数多少，今天就把名字勾掉！”要过笔来，蘸饱墨汁，把猴属之类凡是有名字的，统统勾掉。然后把簿子一扔：“了账！了账！今后不归你们管了！”抡着棒子一路打出幽冥界。
十王不敢靠近，都去翠云宫拜见地藏王菩萨，商量着写奏章上报天庭。
再说悟空打出城来，忽然脚下被草根一绊，跌了一跤，猛地醒来，原来是一场大梦。他伸了个懒腰，就听四健将与众猴高声说：“大王，您喝了多少酒，睡了一整夜，怎么还不醒？”
悟空笑道：“睡觉倒没什么。我梦见两个人来勾我，把我带到幽冥界城外，我才醒悟过来。我大显神通，一直闹到森罗殿，跟十王吵了一架，把咱们的生死簿全看了，凡是有咱们名字的，一概勾掉了！今后那阎王再也管不着咱们了！”
众猴一听，欢天喜地，磕头拜谢。从此花果山的猴子们都不再受生死约束，因为阴间已经没了他们的名号。
消息传开，没几天，七十二洞妖王都来贺喜。六位结义兄弟也来拜贺，听说销了生死簿，个个欢喜。大家天天聚在一起，欢乐无比。
再说天上的玉皇大帝，一天早朝，正坐在灵霄宝殿上聚集文武仙卿，忽然有邱弘济真人启奏：“万岁，通明殿外有东海龙王敖广进表，请天尊宣诏。”
玉帝传旨宣他进来。敖广到了灵霄殿下，行完礼，旁边有引奏仙童接上表文。玉帝从头看了一遍。表上写道：
“水元下界东胜神洲东海小龙臣敖广启奏大天圣主玄穹高上帝君：近日有花果山水帘洞妖仙孙悟空，欺压小龙，强占水宫，索要兵器，施威逞凶；又要披挂，嚣张跋扈。惊伤水族，吓跑龟鳖。南海龙王战战兢兢，西海龙王凄凄惨惨，北海龙王缩首归降，臣敖广也只得躬身下拜。献了神珍铁棒、凤翅金冠、锁子甲和步云履，才以礼送出。可他仍耀武扬威，十分难制。臣特启奏，恳请圣裁，调天兵收服此妖，使海岳安宁，下界太平。”
玉帝看完，传旨：“着龙神回海，朕即刻遣将擒拿。”老龙王叩头谢恩而去。
紧接着，葛仙翁天师又启奏：“万岁，冥司秦广王奉幽冥教主地藏王菩萨之命，呈上表文。”
玉女接过表文，玉帝又从头看了一遍。表上写道：
“幽冥界乃地府阴司。天有神、地有鬼，阴阳轮回；禽兽生死，雌雄交替，生生化化，这是自然之理，不可改变。如今有花果山水帘洞天产妖猴孙悟空，逞凶行恶，不服拘唤。大显神通，打死了地府鬼差；仗势欺人，惊伤了十代阎王。大闹森罗殿，强行勾销名号。致使猴类不受约束，猕猴得以长寿，生死轮回全被打乱。贫僧冒昧上表，恳请天兵收服此妖，重整阴阳，安守地府。”
玉帝看完，传旨：“着冥王回归地府，朕即派兵擒拿。”秦广王也叩头谢恩而去。
玉皇大帝问众文武仙卿：“这妖猴是什么时候出生的？怎么修得这般道行？”
话没说完，班中闪出千里眼和顺风耳，答道：“这猴子是三百年前天产的石猴。当时没在意，不知这几年在哪儿修成了仙，居然能降龙伏虎、强销生死簿。”
玉帝问：“哪路神将下界去收服他？”
话音未落，太白长庚星出班启奏：“陛下，三界之中，凡有九窍的都可以修仙。这猴子本是天地孕育、日月精华所成，如今修了仙道，有降龙伏虎的本事，跟人也没什么两样。臣建议，陛下念在上天有好生之德，降一道招安圣旨，把他召到天上来，封他个小官职，让他有名有份，约束在天庭。他若接受天命，以后再升赏；若违抗天命，再捉拿也不迟。这样既不劳师动众，又显得招贤有道。”
玉帝听了很高兴：“就依你所奏！”当即命文曲星官写诏书，派太白金星去招安。
太白金星领了圣旨，出了南天门，按下祥云，径直来到花果山水帘洞。对小猴们说：“我是天上派来的天使，带着圣旨来请你们大王的，快去通报！”
洞外的小猴一层层传进去：“大王，外面来了个老头，背着文书，说是天上派来的天使，有圣旨请您呢！”
美猴王大喜：“我这两天正想着上天走走，就来了天使请我。快请进来！”
悟空急忙整好衣冠，到门外迎接。太白金星走进洞中，面南而立，说：“我是西方太白金星，奉玉帝招安圣旨，下界请你上天，接受仙位。”
悟空笑道：“多谢老星官光临。”又吩咐：“小的们，摆宴款待！”
金星说：“圣旨在身，不敢久留。请大王即刻同往，等荣升以后，再从容叙话。”
悟空说：“承您光顾，怠慢了！”随即唤来四健将，吩咐道：“你们好生操练儿孙，等我上天去看看路子，到时也好带你们上去同住。”
四健将连连应诺。
悟空便与太白金星纵起云头，直上半空，往天庭去了。