姜维带着败兵往阳平关跑，半路上又撞见司马师带兵拦截。原来之前姜维去打雍州的时候，郭淮早就快马报回洛阳。魏主曹芳跟司马懿商量之后，司马懿派大儿子司马师带五万兵来雍州帮忙。司马师听说郭淮已经打退了蜀兵，估计蜀兵现在又累又弱，就半路截杀，一路追到阳平关。没想到姜维用了诸葛亮传下来的连弩法，在两边暗藏了一百多张连弩，每张一次能射十支毒箭。两边弩箭齐发，魏军前头的人马被射死无数。司马师在乱军中拼了命才逃回去。而麹山城里被困的蜀将句安，左等右等不见援军，最后开门投降了魏国。这一仗姜维损失了好几万人，带着残兵退回汉中扎营。司马师也回了洛阳。
到了嘉平三年秋天八月，司马懿病倒了，而且越来越重。他把两个儿子叫到床前，嘱咐说：“我替魏国效力这么多年，官做到太傅，已经是人臣的顶点了。可外人总怀疑我有野心，我一直都提心吊胆。我死之后，你们俩好好管理国家大事。千万小心！千万小心！”说完就咽了气。大儿子司马师，二儿子司马昭，向魏主曹芳报告了丧事。曹芳给了丰厚的祭奠和葬礼，加封赏赐，追赠谥号，封司马师为大将军，总领尚书省一切机密大事，司马昭为骠骑上将军。
再说吴主孙权，原先立的太子是孙登，徐夫人生的，赤乌四年死了。于是立二子孙和为太子，琅琊王夫人生的。孙和因为跟全公主关系不好，被全公主在孙权面前进谗言陷害，孙权废了他，孙和忧愤而死。又立三子孙亮为太子，潘夫人生的。这时候陆逊、诸葛瑾都已经去世，朝中大小事务全都落到诸葛恪头上。
太元元年秋八月初一，忽然刮起大风，江海翻腾，平地上涨水八尺深。孙权祖坟上种的松柏全被连根拔起，直接飞到建业城南门外，倒插在路上。孙权因此受惊吓得了病。到第二年四月，病情加重，把太傅诸葛恪、大司马吕岱叫到床前，托付后事。交代完毕就驾崩了。在位二十四年，享年七十一岁，这一年是蜀汉延熙十五年。后来有人写诗说：“紫髯碧眼号英雄，能使臣僚肯尽忠。二十四年兴大业，龙盘虎踞在江东。”
孙权死了以后，诸葛恪立孙亮为皇帝，大赦天下，改年号为建兴元年，给孙权上谥号叫大皇帝，葬在蒋陵。很快有探子打听到消息，报回洛阳。司马师听说孙权死了，就商量起兵攻打吴国。尚书傅嘏说：“吴国有长江天险，先帝多次征讨都没成功，不如各守边疆，才是上策。”司马师说：“天道三十年一变，怎么能永远三足鼎立？我想打吴国。”司马昭说：“现在孙权刚死，孙亮年幼懦弱，正是下手的好机会。”于是司马师任命征南大将军王昶带十万兵攻南郡，征东将军胡遵带十万兵攻东兴，镇南都督毌丘俭带十万兵攻武昌，三路并进。又派弟弟司马昭当大都督，总领三路大军。
这一年冬十二月，司马昭带兵到了东吴边境，扎下营寨。他把王昶、胡遵、毌丘俭叫到帐中商量：“东吴最要紧的地方就是东兴郡。他们现在筑了大堤，两边又修了两座城，防备我们从巢湖后面进攻。各位要小心应付。”于是命令王昶、毌丘俭各带一万兵，分列左右：“暂时不要进攻，等拿下东兴郡，再一起进兵。”王昶和毌丘俭领命去了。司马昭又让胡遵当先锋，总领三路兵马先去：“先搭浮桥，抢占东兴大堤。要是能拿下左右两座城，就是大功一件。”胡遵领兵去搭浮桥。
吴太傅诸葛恪听说魏兵三路杀来，召集众人商议。平北将军丁奉说：“东兴是吴国要害，如果丢了，南郡和武昌就都危险了。”诸葛恪说：“你说得正合我意。你就带三千水兵从江上去，我随后派吕据、唐咨、留赞各带一万马步兵分三路接应。听到连珠炮响，就一起进兵。我亲自带大军跟在后面。”丁奉领了命令，立刻带三千水兵，分成三十条船，向东兴出发。
胡遵渡过浮桥，把兵扎在大堤上，派桓嘉、韩综去攻打两座城。左城是吴将全端守的，右城是吴将留略守的。这两座城又高又险又坚固，急切之间打不下来。全端和留略见魏兵人多势众，不敢出战，死守城池。胡遵在徐塘扎下大营。当时正是严寒，天降大雪，胡遵跟众将在帐中摆酒高会。忽然有人报告水面上来了三十条战船。胡遵出营看了看，见船快要靠岸，每条船上大约一百人。他回到帐里，对众将说：“不过三千人罢了，怕什么！”只派部下去侦察，自己照样喝酒。
丁奉把船一字排开停在江上，对部将们说：“大丈夫建功立业，求取富贵，就在今天了！”于是命令士兵脱掉铠甲，卸下头盔，不带长枪大戟，只带短刀。魏兵见了哈哈大笑，根本没当回事。忽然连珠炮响了三声，丁奉抽出短刀带头一跃上岸。士兵们都拔出短刀跟着冲上岸，砍进魏军大营。魏兵措手不及，韩综急忙拔出帐前的大戟来挡，丁奉已经扑到他怀里，手起刀落，把韩综砍翻在地。桓嘉从左边转出来，赶紧挺枪刺丁奉，丁奉一把夹住他的枪杆。桓嘉扔了枪想跑，丁奉一刀飞出去，正中桓嘉左肩，桓嘉往后就倒。丁奉赶上去，用枪刺死了他。三千吴兵在魏营里左冲右突，杀得魏兵人仰马翻。胡遵急忙上马夺路逃跑，魏兵全都涌向浮桥，可浮桥早就断了，大半人落水淹死，倒在雪地里的更是不计其数。车辆、马匹、军器全被吴兵缴获。司马昭、王昶、毌丘俭听说东兴兵败，也各自收兵撤退。
诸葛恪带兵来到东兴，犒赏完毕，召集众将说：“司马昭兵败逃回北方，正好趁势进攻中原。”于是派人送信去蜀国，请姜维从北面出兵配合，许诺以后平分天下；同时自己起大兵二十万，来打中原。临出发时，忽然看见一道白气从地上升起，遮住了三军，对面都看不见人。蒋延说：“这是白虹，是丧兵的凶兆。太傅只应该回朝，不能伐魏。”诸葛恪大怒：“你怎么敢说这种不吉利的话，动摇我军心！”喝令武士把他斩了。众人都求情，诸葛恪才免他一死，把蒋延贬为庶人，照样催兵前进。丁奉说：“魏国以新城为总关口，如果能先拿下这座城，司马师就吓破胆了。”诸葛恪大喜，催兵直到新城。守城的牙门将军张特见吴兵大兵压境，闭门坚守。诸葛恪命令四面围住攻城。
很快有流星探马报回洛阳。主簿虞松对司马师说：“现在诸葛恪围困新城，暂时不宜跟他交战。吴兵远道而来，人多粮少，粮食一吃完自然就会撤退。等他们要撤的时候再打，一定能大获全胜。不过要防着蜀兵犯境，不能不防备。”司马师同意，于是派司马昭带一军去帮郭淮防姜维，毌丘俭和胡遵挡住吴兵。
诸葛恪连着好几个月攻打新城，就是打不下来。他下令众将：“合力攻城，谁怠慢就斩谁！”将领们只好拼命猛攻。城东北角眼看就要塌了。张特在城里想出一条计策，派一个能说会道的人，捧着户口册子，到吴营去见诸葛恪，说：“魏国的规矩：如果敌人围城，守城将领坚守一百天，没有救兵来，到那时出城投降，不牵连家属。现在将军围城已经九十多天了，请再宽限几天，我们主将就带全体军民出城投降。先把册籍呈上。”诸葛恪信以为真，收了兵马，停止攻城。原来张特用的是缓兵之计，哄退了吴兵，赶紧拆了城里房屋，把缺口补得完好无损，然后登上城墙大骂：“我城里还有半年粮食，怎么可能投降你们吴狗！想打就来！”诸葛恪气得暴跳，催兵攻城，城上乱箭齐射，一箭正中诸葛恪额头，诸葛恪翻身落马。众将把他救回营寨，箭伤发作。全军上下都没了战心，加上天气炎热，兵士病倒了一大片。诸葛恪的伤稍稍好了一点，又要催兵攻城，营吏报告说：“士兵都病了，怎么打仗？”诸葛恪大怒：“再说病的就斩！”士兵们听了，逃跑的人不计其数。忽然报告说都督蔡林带着本部兵马投魏去了。诸葛恪大惊，亲自骑马巡视各营，果然见士兵们脸色蜡黄浮肿，都带着病容。只好收兵回吴。
早有探子报给毌丘俭，毌丘俭尽起大军随后追击掩杀。吴兵大败而归。诸葛恪羞愧难当，借口生病不去上朝。吴主孙亮亲自到他家问安，文武官员都来拜见。诸葛恪怕别人议论他，先搜罗众官员的过失，轻的流放到边疆，重的杀头示众。于是内外官员没有不害怕的。他又派心腹张约、朱恩掌管御林军，当做自己的爪牙。
孙峻，字子远，是孙坚弟弟孙静的曾孙，孙恭的儿子。孙权活着的时候很疼爱他，让他掌管御林军马。现在听说诸葛恪让张约、朱恩掌管御林军，夺了他的兵权，心里恨得不行。太常卿滕胤一向跟诸葛恪有过节，趁机对孙峻说：“诸葛恪专权跋扈，随意杀害公卿，眼看就要有不臣之心。您是宗室，怎么不早点除掉他？”孙峻说：“我早就有这个想法了，现在就去奏明天子，请旨杀他。”
于是孙峻、滕胤进宫见吴主孙亮，密奏了这件事。孙亮说：“我也看见他就害怕，一直想除掉他，就是没机会。你们既然有忠义之心，可以暗中图谋。”滕胤说：“陛下可以设宴召他来，在帷幕后面埋伏武士，以掷杯为号，就在酒席上杀了他，以绝后患。”孙亮同意了。
诸葛恪自从兵败回朝，借口生病待在家里，心神恍惚。一天偶然走到中堂，忽然看见一个穿麻戴孝的人走进来。诸葛恪喝问，那人吓呆了。诸葛恪叫人拿下拷问，那人说：“我刚死了父亲，进城请和尚做法事，看见是寺院才走进来，没想到是太傅府上。我也不知道怎么就到了这里。”诸葛恪大怒，叫守门军士来问。军士们说：“我们几十个人都拿着兵器把门，一刻也没离开，没见有人进来。”诸葛恪把守门军士全杀了。当夜睡不安稳，忽然听见正堂一声巨响像打雷一样。诸葛恪自己出去看，见中梁断成两截。他吓得跑回卧室，忽然一阵阴风吹过，看见被他杀了的那个穿麻戴孝的人和守门军士几十个，提着脑袋来索命。诸葛恪惊倒在地，半天才醒过来。第二天早上洗脸，闻见水里有很重的血腥味。诸葛恪骂婢女，连换了几十盆水，都是一样的臭味。他正惊疑不定，忽然报说天子派使者来，宣太傅赴宴。
诸葛恪让人准备车马，刚要出府，一只黄狗咬住他的衣服，嘤嘤地叫，像是在哭。诸葛恪发怒说：“狗也来戏弄我！”喝令左右赶走它，就上车出了府门。走了没几步，看见车前一道白虹从地上升起，像白绢一样冲天而去。诸葛恪又惊又怕。心腹张约赶到车前密告：“今天宫中设宴，不知道是什么名堂，主公不要轻易进去。”诸葛恪听完，就让掉头回去。走了不到十几步，孙峻、滕胤骑马赶到车前问：“太傅怎么又回去了？”诸葛恪说：“我忽然肚子疼，不能去见天子。”滕胤说：“朝廷因为太傅大军归来，没来得及当面叙话，所以特意设宴相召，顺便商议大事。太傅虽然身体不适，还是勉强去一趟吧。”诸葛恪只好跟着他们进宫，张约也跟了进去。
诸葛恪见吴主孙亮，行礼之后入席就座。孙亮命人上酒，诸葛恪心里起疑，推辞说：“病体不能喝酒。”孙峻说：“太傅府里常喝药酒，让人取来喝行不行？”诸葛恪说：“可以。”派人回府拿来自制药酒，诸葛恪这才放心喝起来。酒过几巡，孙亮借故先起身走了。孙峻下殿，脱去长袍，穿着短衣，里面披着环甲，手提利刃，上殿大喊：“天子有诏杀逆贼！”诸葛恪大惊，酒杯掉在地上，刚要拔剑迎击，头已经落了地。张约见孙峻杀了诸葛恪，挥刀来砍孙峻，孙峻急忙闪过，刀尖划伤了他的左手指。孙峻转身一刀，砍中张约右臂。武士一拥而上，砍倒张约，剁成肉泥。孙峻一面派武士去抓诸葛恪全家，一面让人把张约和诸葛恪的尸体用芦席裹了，用小车拉出去，扔在城南门外石子岗的乱坟坑里。
诸葛恪的妻子正在房里心神恍惚，坐立不安，一个婢女进房来。恪妻问：“你全身怎么有血腥味？”那婢女忽然翻起白眼，咬牙切齿，跳起来用头撞房梁，口中大叫：“我是诸葛恪！被奸贼孙峻谋杀了！”诸葛恪全家老幼吓得号啕大哭。没过多久，兵马来到，围住府第，把诸葛恪全家老幼全绑到菜市口砍了头。这是吴建兴二年冬十月的事。当年诸葛瑾活着的时候，见诸葛恪把聪明才智全露在外面，感叹说：“这孩子不是能保住家业的人！”魏国光禄大夫张缉也曾对司马师说：“诸葛恪活不长了。”司马师问他为什么，张缉说：“威势压过了主上，怎么能长久？”到这时果然都应验了。
孙峻杀了诸葛恪后，吴主孙亮封孙峻为丞相、大将军、富春侯，总管内外一切军事。从此大权全落到了孙峻手里。
姜维在成都接到诸葛恪的信，请求他出兵配合伐魏，于是进宫奏准后主，再次起大兵，北伐中原。