孙权向吕蒙问计。吕蒙说：“我料关羽兵少，必不会走大路逃。麦城正北有条险峻小路，他必定走那里。可让朱然带五千精兵埋伏在麦城以北二十里处。敌军到了不要硬拼，只跟在后面掩杀。他们一定无心恋战，必往临沮跑。再让潘璋带五百精兵埋伏在临沮山间小路上，关羽就能擒住。现在派将士从各门攻打，只留北门不攻，等他出逃。”
孙权听了让吕范再占一卦。卦成，吕范说：“这卦主敌人往西北逃跑，今夜亥时必然被擒。”孙权大喜，便令朱然、潘璋带两枝精兵各自埋伏去了。
关羽在麦城清点兵马只剩三百多人，粮草也尽了。夜里城外吴兵喊叫各军姓名，翻墙出城投降的不少。救兵又不到，关羽心中无计，对王甫说：“我后悔当初不听你的话！如今危急，怎么办？”
王甫哭着说：“今天这局面，就算姜子牙复生也没办法了。”赵累说：“上庸救兵不到，是刘封、孟达按兵不动。不如弃了这座孤城逃入西川，再整兵来恢复。”关羽说：“我也正想这样。”便上城观望，见北门外敌军不多，问本地居民：“往北去地势怎样？”居民说：“往北都是山间小路，可通西川。”
关羽说：“今夜就走这条路。”王甫劝道：“小路有埋伏，该走大路。”关羽说：“就算有埋伏，我怕什么！”当即下令马步官军整装准备出城。
王甫哭着说：“君侯路上小心保重！我带一百多兵士死守此城，城虽破也绝不投降！专望君侯快来救援！”关羽也流泪告别。留周仓和王甫守麦城，关羽自带关平、赵累带二百多残兵从北门突围。
关羽横刀前行，走到初更后约二十多里，只见山凹里金鼓齐鸣喊声震天，一彪军到——朱然拍马挺枪叫道：“云长休走！趁早投降免你一死！”
关羽大怒拍马抡刀迎战，朱然便走，关羽追杀。一声鼓响四面伏兵齐出，关羽不敢恋战往临沮小路跑，朱然率兵掩杀，随从士兵渐渐稀少。走了不到四五里，前面喊声又起火光大起——潘璋拍马舞刀杀来。关羽大怒迎战，只三回合潘璋败走。关羽不敢恋战急往山路跑。关平追来说赵累已死在乱军中。关羽万分悲恸，让关平断后，自己在前开路，随行只剩十几人。
走到决石时两边是山，山边芦苇败草树木丛杂，已近五更。正走着一声喊起两边伏兵尽出，长钩套索齐举先绊倒关羽坐骑。关羽翻身落马，被潘璋部将马忠擒获。关平知道父亲被擒火速来救，潘璋、朱然率兵齐至四面围住，关平孤身奋战力尽也被擒了。
天亮时孙权听说关羽父子被擒，大喜，聚众将在帐中。一会儿马忠簇拥关羽到面前。孙权说：“我久慕将军盛德，想结秦晋之好，你为什么拒绝呢？将军平时自认天下无敌，今天怎么被我擒了？你现在服不服？”
关羽厉声骂道：“碧眼小儿紫髯鼠辈！我跟刘皇叔桃园结义誓扶汉室，怎会跟你们这些叛汉的贼为伍！我误中奸计，只有一死，何必多说！”
孙权回头对众官说：“云长是当世豪杰，我很爱惜。想以礼相待劝他归降怎么样？”主簿左咸说：“不行。以前曹操得到他时封侯赐爵，三天一小宴五天一大宴，上马一提金下马一提银，恩礼如此终究留不住，任他斩关杀将而去，到今天反被他逼得差点迁都躲避。如今主公既已擒了他，若不立即除掉，恐怕后患无穷。”孙权沉吟半天说：“说得对。”便命推出去。关羽父子遇害。建安二十四年冬十二月，关羽享年五十八岁。
关羽死后，坐骑赤兔马被马忠献给孙权，孙权赐给马忠骑。那马几天不吃草料死了。
王甫在麦城中心惊肉跳，问周仓：“昨夜梦见主公浑身血污站在面前，我急问时忽然惊醒，不知吉凶？”正说着忽报吴兵在城下拿着关羽父子首级招降。王甫、周仓大惊登城一看果然是关羽父子首级。王甫大叫一声摔下城死了，周仓自刎而亡。麦城也归了东吴。
关羽一魂不散飘飘荡荡来到荆门州当阳县玉泉山。山上有个老僧普净，原是汜水关镇国寺长老，云游天下到此结草为庵坐禅修行。这天夜里月白风清，三更后普净正在庵中静坐，忽听空中有人大喊：“还我头来！”
普净仰头一看，空中一人骑赤兔马提青龙刀，左右有一白面将军和一黑脸虬髯将军跟着，一起按落云头到玉泉山顶。普净认得是关羽，便用麈尾敲着门说：“云长你在哪？”
关羽英魂顿悟，下马乘风落在庵前拱手问：“老师是谁？请教法号。”普净说：“老僧普净，当年汜水关前镇国寺里曾跟君侯相会，今天难道忘了吗？”关羽说：“当年承蒙相救铭记不忘。如今我遭祸而死，愿求指点迷途。”
普净说：“今是昨非不必再论，因果报应丝毫不差。如今将军被吕蒙所害大呼还我头来，那么颜良、文丑、五关六将那些人头，又该向谁要呢？”关羽恍然大悟，叩首皈依而去。后来常在玉泉山显圣护民，乡人感德在山顶建庙四时祭祀。
孙权害了关羽后尽收荆襄之地，犒赏三军设宴庆功，让吕蒙坐上座，对众将说：“我多年得不到荆州，今天唾手可得，都是子明的功劳。”吕蒙再三谦让。
孙权说：“当年周瑜雄略过人赤壁破曹，不幸早逝，鲁肃接替。子敬初见我就谈帝王大略，这是一快；曹操东下众人劝我投降，只有子敬劝我召周瑜迎击，这是二快；只可惜劝我借荆州给刘备，这是一短。如今子明设计定谋立取荆州，胜过子敬和周瑜多了！”亲自斟酒赐吕蒙。
吕蒙接酒要喝，忽然把杯子摔在地上，一手揪住孙权厉声大骂：“碧眼小儿紫髯鼠辈！还认得我吗？”众将大惊来救，吕蒙推倒孙权大步上前坐在孙权位上，双眉倒竖两眼圆睁大喝：“我自破黄巾以来纵横天下三十多年，今天被你用奸计害我！我活着吃不了你的肉，死后也要追吕贼的魂！我是汉寿亭侯关云长！”孙权大惊慌忙率众将下拜。只见吕蒙倒在地上七窍流血而死。众将见了无不恐惧。孙权将吕蒙尸首厚葬，赠南郡太守、孱陵侯，命儿子吕霸袭爵。孙权从此惊骇不已。
忽报张昭从建业来。孙权召入问。张昭说：“如今主公害了关羽父子，江东大祸不远了！这人与刘备桃园结义时誓同生死。如今刘备有了两川兵马，又有诸葛亮谋略和张、黄、马、赵的勇猛。刘备若知道云长父子被害，必起倾国之兵全力报仇，恐怕东吴难抵挡。”
孙权大惊跺脚：“我失算了！这怎么办？”张昭说：“主公别忧。我有一计让西蜀兵不犯东吴，荆州稳如磐石。”孙权问何计。张昭说：“如今曹操拥百万之众虎视华夏。刘备急着报仇必与曹操约和。若两家联手而来东吴就危险了。不如先派人把关公首级送给曹操，明着让刘备知道是曹操指使，必痛恨曹操，西蜀兵就会攻打魏国而不是吴国了。我们坐观胜败从中取事，这是上策。”
孙权采纳，派使者用木匣盛关公首级星夜送曹操。曹操从摩陂班师回洛阳，听说东吴送关公首级来，喜道：“云长死了，我可以睡安稳觉了。”
阶下一人出说：“这是东吴移祸之计。”曹操一看是司马懿。问缘故。司马懿说：“刘关张桃园结义誓同生死。东吴害了关公怕刘备报仇，所以把首级献给大王，让刘备迁怒大王不攻吴而攻魏，他们好从中取事。”
曹操说：“仲达说得对。我用什么计策化解？”司马懿说：“容易。大王把关公首级配个香木身体，用大臣礼葬了。刘备知道必深恨孙权全力南征。我们坐观胜负——蜀胜就打吴，吴胜就打蜀。两边若得了一处，另一处也长不了。”
曹操大喜，召吴使进来。呈上木匣，打开一看关公面色如常。曹操笑道：“云长公别来无恙！”话没说完只见关公口开目动须发皆张，曹操惊倒在地。众官急救半天才醒，对众官说：“关将军真是天神！”
吴使又把关羽显圣附体骂孙权追吕蒙的事告诉了曹操，曹操更加恐惧，便设牲醴祭祀，刻沉香木为躯用王侯之礼葬在洛阳南门外，大小官员送殡，曹操亲自拜祭，赠封荆王，派官守墓。吴使回江东去了。
汉中王从东川回成都，法正奏道：“王上先夫人去世，孙夫人又回了南边未必再来。人伦之道不可废，应纳王妃处理内政。”汉中王同意了。
法正又说：“吴懿有个妹妹美而贤惠，算命的说她日后必大贵。先前许给刘焉儿子刘瑁，刘瑁早死，她至今寡居，大王可纳为妃。”
汉中王说：“刘瑁与我同宗，于理不合。”法正说：“论亲疏，跟晋文公娶怀嬴有什么分别？”汉中王便纳吴氏为妃。后来生了两个儿子：刘永字公寿，刘理字奉孝。
东西两川民安国富庄稼丰收。忽然有人从荆州来说东吴向关羽求婚被拒绝。诸葛亮说：“荆州危险了！该派人替关羽回来。”正商议间荆州捷报不断传来。不久关兴来说水淹七军的事。忽又报来说关羽在江边设了墩台防备很严密万无一失。刘备这才放心。
忽然一天刘备浑身肉颤坐立不安，到夜里睡不着，起来在内室点灯看书，神思昏迷趴在桌上打盹。屋里起了一阵冷风灯灭了又亮，抬头见一人站在灯下。刘备问：“你是什么人深夜到我内室？”那人不答。刘备疑惑起身去看，只见关羽在灯影里走来走去。
刘备说：“贤弟别来无恙！深夜到此必有大事。我与你情同骨肉，你为什么躲闪？”关羽哭着说：“愿兄起兵为我雪恨！”说完冷风骤起，关羽不见了。刘备惊醒，是场梦。正是三更时分。刘备大疑，急出前殿请诸葛亮来，详细说了梦兆。
诸葛亮说：“这是王上心里挂念关公才会有这梦，何必多疑？”刘备再三疑虑，诸葛亮好言劝解。诸葛亮告辞出来到中门外遇见许靖。
许靖说：“我刚去军师府报机密，听说军师入宫才追到这里。”诸葛亮问什么机密。许靖说：“我刚听外人传说东吴吕蒙已袭了荆州，关公已遇害！特来密报军师。”
诸葛亮说：“我夜观天象，见将星落在荆楚一带，知道云长必然遇祸。但怕王上忧虑不敢说。”二人正说间殿内忽然转出一人扯住诸葛亮衣袖：“这么凶的消息你为何瞒我？”诸葛亮一看是刘备。
诸葛亮和许靖奏道：“刚才说的都是传闻，不足深信。愿王上宽心别忧虑。”刘备说：“我与云长誓同生死，他若出事我怎能独活！”正劝解间近侍奏报马良、伊籍到了。刘备急召入问，二人详细说了荆州已失、关羽兵败求救，呈上表章。还没拆看，又报廖化到了。
刘备急召入，廖化哭拜在地详细说了刘封、孟达不发救兵的事。刘备大惊：“若这样我弟完了！”诸葛亮说：“刘封、孟达如此无礼罪不容诛！王上宽心，我亲带一军去救荆襄之急。”
刘备哭道：“云长若出事，我绝不独生！明天我亲自带兵去救云长！”一面派人去阆中报张飞，一面派人集合人马。
不到天亮，一连几次来报——关羽夜走临沮被吴将所获，义不屈节，父子遇难。刘备听完大叫一声昏倒在地。