诸葛亮放了孟获等人，给杨锋父子都封了官爵，重赏洞兵。杨锋等人拜谢而去。孟获连夜逃回银坑洞。那洞外有三条江汇合：泸水、甘南水、西城水，三路水会合称为三江。洞北有三百多里平地，物产丰富。洞西二百里有盐井，西南二百里通泸水甘南，正南三百里是梁都洞，洞中有山环抱，山上有银矿，叫银坑山。山中建了宫殿楼台当蛮王巢穴，还有祖庙叫“家鬼”，四时杀牛宰马祭祀，叫“卜鬼”。每年常拿蜀人和其他地方的人祭奠。人生病不肯吃药只求巫师，叫“药鬼”。那地方没有刑法，犯罪就杀。女孩长大了在溪中沐浴，男女混在一起，任其自配，父母不管，叫“学艺”。年成好就种稻谷，不好就杀蛇煮象当饭。每地方上户叫“洞主”，次一等的叫“酋长”。每月初一十五都在三江城买卖交易。
孟获在洞里召集宗党千多人，说：“我屡次受辱于蜀兵，发誓报仇。你们有什么高见？”话没说完，一人应声：“我推荐一个人，能破诸葛亮。”众人一看是孟获妻弟、八番部长“带来洞主”。孟获大喜急问是谁。带来洞主说：“西南八纳洞的洞主木鹿大王，深通法术，出门骑象能呼风唤雨，常有虎豹豺狼、毒蛇恶蝎跟从，手下还有三万神兵，非常英勇。大王写信送礼，我亲自去求他。他若答应，还怕什么蜀兵！”孟获很高兴，让国舅带信去了，命朵思大王守三江城做屏障。
诸葛亮带兵到三江城，见城三面靠江一面通旱路，派赵云、魏延从旱路攻城。城上弓弩齐发——蛮人多习弓弩，一弩能发十箭，箭头上都涂毒药，中箭皮肉烂掉见五脏而死。赵云、魏延打不赢，回来报告药箭的事。诸葛亮亲自坐小车到阵前看了虚实，回寨下令退兵几里下寨。蛮兵望见蜀兵远退，都大笑庆贺，以为蜀兵怕了，夜里安心睡大觉不再哨探。
诸葛亮退兵后闭寨不出，一连五天没动静。黄昏时起了微风，诸葛亮传令：“每军要一块衣襟，一更时分交验。没有的斩。”诸将不知啥意思，众军都预备了。初更时又传令：“每军衣襟包一包土，没有的斩。”众军只得照办。诸葛亮又令：“各军包土到三江城下交割，先到的有赏。”众军都包了土飞奔城下。诸葛亮命积土做蹬道，先上城的为首功。于是十多万蜀兵加上一万多降兵，把土全倒在城下，眨眼间土堆成山连接城上。一声暗号，蜀兵全上了城。蛮兵急忙放弩时，大半已被抓了，剩下的弃城逃走，朵思大王死于乱军中。诸葛亮取了三江城，所得珍宝都赏了三军。败残蛮兵逃回报告孟获：“朵思大王死了，三江城丢了。”孟获大惊。
正发愁时，屏风后一人大笑而出：“既然是男子汉，怎么没智谋？我虽是妇人，愿出战。”孟获一看是妻子祝融夫人。夫人世代居南蛮，是祝融氏之后，善使飞刀百发百中。孟获起身称谢。夫人上马，带几百员猛将和五万精兵出银坑宫，来战蜀兵。刚转出洞口，一队人马拦住，为首蜀将张嶷。蛮兵两路摆开，祝融夫人背插五口飞刀、手挺丈八长标、骑卷毛赤兔马。张嶷暗暗称奇。二人交锋，没几回合夫人拨马就走。张嶷追赶，空中一把飞刀落下，他急忙用手挡，正中左臂翻身落马。蛮兵一声喊把张嶷绑了。马忠赶来救时也被蛮兵捆了。二人被押进洞见孟获，孟获设宴庆贺。夫人喝令推出要斩，孟获拦住：“诸葛亮放我五次，今天杀了他的将是不义。先关着，等擒了诸葛亮再杀不迟。”夫人听了笑着饮酒作乐。
败兵回来报告诸葛亮。诸葛亮叫马岱、赵云、魏延授计各自领军前去。第二天蛮兵报赵云挑战，祝融夫人上马迎战，打了几回合赵云拨马就走，夫人怕有埋伏勒兵而回。魏延又来挑战，夫人迎战正紧时魏延诈败，夫人不追。第二天赵云又来挑战，夫人出迎，打了几合赵云诈败，夫人不赶正要收兵回洞，魏延带兵齐声辱骂，夫人大怒挺标来取魏延，魏延拨马就跑。夫人追来，魏延往山僻小路跑，忽然背后一声响，夫人仰鞍落马——马岱埋伏用绊马索绊倒，活捉了。蛮将来救时被赵云一阵杀散。
诸葛亮端坐帐中，马岱押祝融夫人到。诸葛亮急令解绑，请到别帐赐酒压惊，派使者告诉孟获想用夫人换张嶷、马忠。孟获同意放出二将。诸葛亮送夫人回洞。
孟获接入，又喜又恼。忽报八纳洞主到。孟获出迎，见那人骑着白象、身穿金珠缨络、腰悬两口大刀，领着一群养虎豹豺狼的人簇拥而来。孟获哭诉前事，木鹿大王答应报仇。次日木鹿大王带本洞兵和猛兽出战。赵云、魏延布阵观看，见蛮兵旗帜器械都不同：大多光着身子面目丑陋，身带四把尖刀，只敲锣为号。木鹿大王腰挂宝刀、手摇蒂钟、骑白象从大旗中出来。赵云说：“打了一辈子仗没见过这种人。”正沉吟间，木鹿大王念咒摇钟，忽然狂风大作飞沙走石，一声画角响，虎豹豺狼毒蛇猛兽乘风而出冲来。蜀兵挡不住往后败退，蛮兵追杀到三江界才回。赵云、魏延收兵请罪，细说经过。
诸葛亮笑说：“不是你们错。我没出茅庐时就知南蛮有驱虎豹之法，在蜀中已备好破阵之物。随军有二十辆车都封着，今天用一半，留一半后用。”叫左右取十辆红油柜车到帐下，打开全是木刻彩绘巨兽，用五色绒线做毛、钢铁做牙爪，一辆可坐十人。诸葛亮选一千多精壮军士骑上百兽，口里装烟火之物藏军中。第二天诸葛亮驱兵大进到洞口。木鹿大王自认无敌，跟孟获带兵出来。诸葛亮纶巾羽扇坐车上。孟获指着说：“车上就是诸葛亮！抓住他大事定了！”木鹿大王念咒摇钟，狂风大作猛兽冲出。诸葛亮羽扇一摇，风就吹回蛮阵去了，蜀阵中假兽拥出。真兽见假兽口吐火焰、鼻出黑烟、身摇铜铃、张牙舞爪，都不敢前进，反冲回蛮阵把蛮兵踩倒无数。诸葛亮驱兵大进，鼓角齐鸣追杀，木鹿大王死于乱军中。孟获宗党弃了宫阙爬山越岭逃跑。诸葛亮大军占了银坑洞。
第二天，诸葛亮正要分兵抓孟获，忽报孟获妻弟带来洞主因劝孟获归降不从，把孟获和祝融夫人及宗党几百人都擒来献丞相。诸葛亮叫张嶷、马忠带两千精壮兵埋伏两廊，下令放进来。带来洞主押孟获等人到殿下。诸葛亮大喝：“给我拿下！”两廊伏兵齐出，全绑了。诸葛亮大笑：“这点小诡计瞒得了我？你们两次都是本洞人擒来投降，我没加害，你以为我深信了就来诈降想杀我！”喝令搜身，果然都带利刀。诸葛亮问孟获：“你说在你家擒住才服，今天怎样？”孟获说：“是我们自己来送死，不是你的本事。我不服。”诸葛亮说：“六次被擒还不服，要等到什么时候？”孟获说：“第七次擒住我才倾心归服，誓不再反。”诸葛亮说：“巢穴都破了，我怕什么！”命解绑说：“这次再抓住还推脱，绝不轻饶！”孟获等人抱头鼠窜走了。
败残蛮兵千多人正遇孟获。孟获收了败兵，跟带来洞主商量：“洞府被蜀兵占了，去哪安身？”带来洞主说：“只有一国能破蜀。”孟获问哪国，带来洞主说：“东南七百里有个乌戈国，国主兀突骨身高丈二，不吃五谷以生蛇恶兽为饭，身上有鳞甲刀箭不入。手下军士穿藤甲——藤甲生于山涧石壁，采来浸油半年取出晒，晒干再浸十多遍才造成铠甲，穿在身上渡江不沉、沾水不湿、刀箭不入，叫‘藤甲军’。大王去求他相助，擒诸葛亮如利刀破竹。”孟获大喜就投乌戈国见兀突骨。那洞没房屋都住土穴。孟获哭诉前事，兀突骨说：“我起本洞兵替你报仇。”叫两个领兵俘长土安和奚泥，起三万藤甲军往东北来。到一条江叫桃花水，两岸桃树落叶水中，别国人饮了全死，乌戈国人饮了倍添精神。兀突骨在桃花渡口下寨等蜀兵。
诸葛亮派人探听孟获消息，回报孟获请了乌戈国主带三万藤甲军屯在桃花渡口，又在各番聚集蛮兵合力拒战。诸葛亮提兵大进到桃花渡口，隔岸望见蛮兵丑陋不似人形，问土人得知桃叶正落水不可饮。诸葛亮退五里下寨，留魏延守寨。
次日乌戈国主带藤甲军过河来战，鼓声震天。魏延迎战，蛮兵卷地而来。蜀兵弩箭射到藤甲上都穿不透落在地上，刀砍枪刺也进不去。蛮兵使利刀钢叉，蜀兵抵挡不住败走。蛮兵不追而回。魏延追到渡口，见蛮兵穿着甲过河，有困乏的把甲脱下放水上坐上去渡。魏延回寨报告诸葛亮。诸葛亮请吕凯和土人问，吕凯说：“我听说南蛮中有乌戈国，不讲人伦。藤甲护身难伤，桃叶水本国人喝了添精神，别国人饮了即死。这种蛮方就是全胜了有什么好处？不如早班师。”诸葛亮笑说：“我费那么大劲才到这里，岂能回去？明天我自有平蛮之策。”让赵云帮魏延守寨别轻出。
第二天诸葛亮让土人引路，坐小车到桃花渡口北岸山僻处察看地形。车不能行就下车步行，忽见一谷形如长蛇，都是光峭石壁没树木，中间一条大路。问土人，说叫盘蛇谷，出谷就是三江城大路，谷前叫塔郎甸。诸葛亮大喜：“这是天赐我成功之地！”回寨叫马岱来：“给你十辆黑油柜车和千根竹竿，柜内之物如此如此。带本部兵把住盘蛇谷两头，半月内备齐，依计而行。如有泄漏按军法办。”马岱领计去了。又叫赵云：“你去盘蛇谷后三江大路口如此把守。”赵云去了。又叫魏延：“你带本部兵去桃花渡口下寨，蛮兵渡水来敌你就弃寨往白旗处走。半月内要连输十五阵、弃七个营寨。若只输十四阵也别来见我。”魏延心中不乐，怏怏去了。又派张翼另筑营寨，张嶷、马忠带降兵依计行事。
孟获对兀突骨说：“诸葛亮多巧计爱埋伏。以后交战告诉三军：见山谷林木多处不可轻进。”兀突骨说有理，知道中国人多行诡计。两人商定。忽报蜀兵在桃花渡口北岸立营，兀突骨派两俘长带藤甲军渡河交战，没几合魏延败走，蛮兵怕埋伏不追。次日魏延又立营寨，蛮兵又来战，魏延又败。蛮兵追杀十多里没动静，就在蜀寨住下。次日两俘长请兀突骨来寨说知，兀突骨引兵大进追杀魏延。蜀兵弃甲抛戈跑，见前面有白旗就奔去，果然有寨就住下。蛮兵追到，魏延弃寨走。蛮兵得了蜀寨。次日又追，魏延回兵打不过三合又败往白旗处跑，又有寨住下。次日蛮兵又到，魏延略战又走。如此十五阵连弃七寨，蛮兵大进追杀。兀突骨在军前破敌，见林木茂盛处就不敢进，派人远望果见树阴中有旌旗。兀突骨对孟获说：“不出大王所料。”孟获大笑：“诸葛亮被我看穿了！大王连胜十五阵夺七寨，蜀兵望风而逃。诸葛亮计穷了，这一进大事定矣！”兀突骨大喜，不把蜀兵放眼里。
第十六天，魏延带败兵来战藤甲军。兀突骨骑象当先，头戴日月狼须帽、身披金珠缨络、肋下露鳞甲、眼微光，指着魏延大骂。魏延拨马就跑，蛮兵大进追入盘蛇谷。兀突骨见山上没草木料无埋伏放心追，到谷中见几十辆黑油柜车当路，蛮兵报是蜀兵运粮车因兵至撇下跑了。兀突骨大喜催兵追赶，将出谷口不见蜀兵，只见横木乱石滚下堵住谷口。他令兵开路，忽见前面车辆装干柴全着火。急忙退兵，后军喊说谷口被干柴堵死，车中原来都是火药一齐烧着。兀突骨见没草木心还不慌，令找路走，只见山上两边乱丢火把，火把到处地中药线都着，铁炮飞起，满谷火光飞舞。藤甲遇火就着，兀突骨和三万藤甲军互相拥抱死在盘蛇谷中。诸葛亮在山上看，蛮兵被烧得伸拳踢腿，大半被铁炮打碎头脸，臭不可闻。诸葛亮流泪叹道：“我虽对国家有功，必定折寿了！”左右将士无不感叹。
孟获在寨里正等消息，忽然千多人在寨前笑拜说：“乌戈国兵跟蜀兵大战，把诸葛亮围在盘蛇谷了，请大王接应。我们都是本洞人不得已降蜀，如今知大王来特来助战。”孟获大喜，带宗党和聚集的番人连夜上马，让蛮兵引路。刚到盘蛇谷见火光冲天臭气难闻，知中计急退时，左张嶷右马忠两路杀出。孟获刚要抵挡，一声喊起蛮兵中大半是蜀兵，把孟获宗党和番人全擒了。孟获单骑杀出重围往山路逃。
正走间，见山凹一队人马拥出一辆小车，车上端坐孔明。孔明大喝：“反贼孟获！今天怎样？”孟获急回马，旁边马岱闪出拦住去路，孟获措手不及被生擒活捉。王平、张翼也赶到蛮寨活捉了祝融夫人和全家老小。
诸葛亮回寨升帐，对众将说：“我今天这计是不得已用的，大损阴德。我料敌人会以为我在林木多处埋伏，所以空设旌旗没有兵马，让他们疑心。我让魏延连输十五阵，是让他们骄傲轻敌。盘蛇谷只有一条路两边光石没树木，下面沙土，我让马岱把黑油柜放在谷中，柜里是预先造的火炮叫‘地雷’，一炮藏九炮，埋三十步深，用竹筒引药线，一发动山崩石裂。又让赵云预备草车，山上备大木乱石。让魏延把兀突骨和藤甲军诱入谷，放了魏延就断后路放火。我听说‘利水者必不利火’，藤甲虽刀箭不入但油浸过遇火就着。蛮兵这样顽固，不用火攻怎么胜？让乌戈国绝种是我的大罪啊！”众将拜服：“丞相天机鬼神莫测！”
诸葛亮命押孟获来。孟获跪帐下，诸葛亮解绑让他在别帐饮酒压惊，又悄悄吩咐管酒食官。孟获和祝融夫人、孟优、带来洞主、宗党们在别帐饮酒，忽然一人进来说：“丞相脸上无光不想见你，特让我放你回去再招人马来决胜负，快走吧。”孟获流泪说：“七擒七纵自古以来没有过。我虽是化外人，也懂礼义，哪能这么无耻？”于是带着兄弟妻子宗党都匍匐跪在帐下，光着上身谢罪：“丞相天威，南人再也不反了！”
诸葛亮问：“你今天服了吗？”孟获哭着说：“我子子孙孙都感覆载生成之恩，怎能不服！”诸葛亮请孟获上帐设宴庆贺，让他永为洞主，夺来的地方都退还。孟获宗党和蛮兵无不感戴，高兴地跳跃而去。
长史费祎进谏：“如今丞相亲自带兵深入不毛收服蛮方，蛮王既已归服，为什么不设官吏跟孟获一起治理？”诸葛亮说：“这样有三难：留外人就得留兵，兵没粮吃一难；蛮人伤亡父兄死亡，留外人没兵必成祸患二难；蛮人屡有废杀之罪自己心虚，留外人终究不信三难。我现在不留人不运粮，大家相安无事就够了。”众人全服。蛮方都感诸葛亮恩德，为他立生祠四季祭祀，都叫他“慈父”，送珍珠金宝、丹漆药材、耕牛战马资助军用，誓不再反。南方平定。
诸葛亮犒赏三军后班师回蜀，让魏延带本部兵当先锋。魏延带兵到泸水，忽然阴云密布，水面狂风骤起飞沙走石，军不能前进。魏延退回报诸葛亮，诸葛亮请孟获来问。